中等收入转型概率与动力因素:基于生存模型分析
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摘要
研究目标:探索中等收入经济体转型概率一般特征及转型动力因素。研究方法:基于K-M估计量估计中等收入阶段停留时间和转型概率,采用生存模型探讨中等收入转型的动力因素。研究发现:中等收入经济体在中等收入阶段的平均停留时间为38年,转型概率呈双峰型分布,即前25年逐年上升,其间的25~40年间下降,40年后提高。人力资本、技术进步和出口结构对中等收入转型概率有显著影响,尤其是中等人力资本。一个经济体从中低收入向中高收入阶段转变过程中,技术进步的重要性逐渐提高,人力资本和出口结构的重要性逐渐减弱。此外,1950~1985年间中等收入转型主要依赖人力资本和技术进步,1985~2015年间中等收入转型主要依赖技术进步和出口结构的专业化。研究创新:首次基于转型概率视角概括中等收入转型一般规律,使用生存分析研究不同时期和不同阶段中等收入转型的动力因素,并区分各因素的相对重要性。研究价值:拓展中等收入转型研究视角,延伸生存分析方法适用范围,研究结论对丰富中等收入阶段的经济学分析具有重要的学术价值和对中等收入国家制定转型战略具有重要的现实意义。
Research Objectives:This paper analyzes the characteristics of middle income transition from the perspective of staying time,and explore the driving forces of different middle-income stages.Research Methods:Based on K-M estimator,this paper calculates the survival rate and hazard rate of middle-income stage and examines the relative importance of different factors during different periods.Research Findings:The average staying time of middle-income economies is about 38 years,and the distribution of transition rate is "hump-shaped".This distribution presents that the middle-income transition rate increases at the beginning 25 years,then decreases between 25~40 years and rises up again after 40 years.Human capital,especially the medium level human capital,together with technological progress and export structure are key factors in the middle-income transition.Lower-middle income stage depends more on human capital,while the upper-middle income stage depends more on technological progress.In addition,the driving forces for transition during different periods are different:during 1950~1985 middle income economies transitions rely more on human capital and technological progress,as opposed to technological progress and export structure during 1985~2015.Research Innovations:Based on survival model,this paper analyzes the economic transition probability and driving forces for middle-income economies creatively and comprehensively.Research Value:This paper contributes to expanding the perspective of middle-income transition research and the scope of survival model application.
Research Objectives:This paper analyzes the characteristics of middle income transition from the perspective of staying time,and explore the driving forces of different middle-income stages.Research Methods:Based on K-M estimator,this paper calculates the survival rate and hazard rate of middle-income stage and examines the relative importance of different factors during different periods.Research Findings:The average staying time of middle-income economies is about 38 years,and the distribution of transition rate is "hump-shaped".This distribution presents that the middle-income transition rate increases at the beginning 25 years,then decreases between 25~40 years and rises up again after 40 years.Human capital,especially the medium level human capital,together with technological progress and export structure are key factors in the middle-income transition.Lower-middle income stage depends more on human capital,while the upper-middle income stage depends more on technological progress.In addition,the driving forces for transition during different periods are different:during 1950~1985 middle income economies transitions rely more on human capital and technological progress,as opposed to technological progress and export structure during 1985~2015.Research Innovations:Based on survival model,this paper analyzes the economic transition probability and driving forces for middle-income economies creatively and comprehensively.Research Value:This paper contributes to expanding the perspective of middle-income transition research and the scope of survival model application.
引文
[1]Aaron F.et al.,2014,How To Avoid Middle Income Traps?Evidence from Malaysia[R],World Bank Policy Research Working Paper,No.6427.
[2]Agénor P.,Canuto O.,2015,Middle-income Growth Traps[J],Research in Economics,69(4),641~660.
[3]Aiyar M.S.et al.,2013,Growth Slowdowns and the Middle-income Trap[R],International Monetary Fund Working Paper,No.1371.
[4]Alesina A.,Harnoss J.,Rapoport H.,2016,Birthplace Diversity and Economic Propensity[J],Journal of Economic Growth,21(2),101~138.
[5]Alesina A.,Ferrara E.L.,2005,Ethnic Diversity and Economic Performance[J],Journal of E-conomic Literature,43(3),762~800.
[6]Aoki M.,2012,The Five Phases of Economic Development and Institutional Evolution in China,Japan,and Korea.in:Aoki,M.;Kuran T.and Roland G.(eds.),Institutions and Comparative Economic Development[M],Palgrave Macmillan UK.
[7]Besede2T.,Prusa T.J.,2006,Ins,Outs,and The Duration of Trade[J],Canadian Journal of Economics,39(1),266~295.
[8]Bilgel F.,2016,Rethinking Presidentialism and Democratic Survival in a Causal Framework[R],Working Paper.
[9]Bulman D.et al.,2014,Transitioning From Low-income Growth to High-income growth:Is There a Middle Income Trap?[R],World Bank Policy Research Working Paper,No.7104.
[10]Cockburn I.M.,Lanjouw J.O.,Schankerman M.,2016,Patents and the Global Diffusion of New Drugs[J],American Economic Review,106(1),136~164.
[11]Eichengreen B.,Park D.,Shin K.,2011,When Fast Growing Economies Slow Down:International Evidence and Implications for China[R],NBER Working Paper,No.w16919.
[12]Eichengreen B.,Park D.,Shin K.,2014,Growth Slowdowns Redux[J],Japan and the World Economy,32,65~84.
[13]Felipe J.,Abdon A.,Kumar U.,2012,Tracking the Middle-income Trap:What is It,Who Is in It,and Why?[R],Levy Economics Institute of Bard College Working Paper,No.715.
[14]Felipe J.,Kumar U.,Galope R.,2014,Middle-income Transitions:Trap or Myth?[R],Asian Development Bank Working Paper,No.421.
[15]Feenstra R.C.,Inklaar R.,Timmer M.P.,2015,The Next Generation of the Penn World Table[J],American Economic Review,105(10),3150~3182.
[16]Flaaen A.,Ghani S.E.,Mishra S.,2013,How to Avoid Middle Income Traps?Evidence From Malaysia[R],World Bank Policy Research Working Paper,No.6427.
[17]Galor O.,2005,From Stagnation to Growth:Unified Growth Theory.in:Aghion P.and Durlauf S.N.(eds.)[M],Handbook of Economic Growth,Elsevier.
[18]Garrett G.,2004,Globalization's Missing Middle[J],Foreign Affairs,83(6),84~96.
[19]Gill I.S.,Kharas H.J.,Bhattasali D.,2007,An East Asian Renaissance:Ideas For Economic Growth[M],World Bank Publications.
[20]Hosmer D.W.,Lemeshow J.S.,May S.,2008,Applied Survival Analysis,2nd Edition[M],UCLA:Statistical Consulting Group.
[21]Kharas H.,Kohli H.,2011,What is the Middle Income Trap,Why do Countries Fall into It,and How Can It be Avoided?[J],Global Journal of Emerging Market Economies,33,281~289.
[22]Kennan J.,1985,The Duration of Contract Strikes in US Manufacturing[J],Econometrics,28(1),5~28.
[23]Lee K.,Kim B.Y.,2009,Both Institutions and Policies Matter but Differently for Different Income Groups of Countries:Determinants of Long-run Economic Growth Revisited[J],World Development,37(3),533~549.
[24]Paus E.,2014,Latin America and the Middle Income Trap[R],ECLAC,Financing for Development Series,No.250.
[25]Pritchett L.,Summers L.H.,2014,Aisaphoria Meets Regression to the Mean[R],NBERWorking Paper,No.w20573.
[26]Rodriguez F.,Rodrik D.,2001,Trade Policy and Economic Growth:a Skeptic's Guide to the Cross-national Evidence[J],NBER Macroeconomics Annual 2000,15,261~338.
[27]Rigg J.,Promphaking B.,Mare A.L.,2014,Personalizing the Middle-income Trap:an Inter-generational Migrant View from Rural Thailand[J],World Development,7(59),184~198.
[28]Sachs J.D.,2012,From Millennium Development Goals to Sustainable Development Goals[J],The Lancet,379(9832),2206~2211.
[29]Sala-i-Martin X.,Doppelhofer G.,Miller R.I.,2004,Determinants of Long Term Growth:ABayesian Averaging of Classical Estimates Approach[J],American Economic Review,294(4),813~835.
[30]Uggen C.,2000,Work as a Turning Point in the Life Course of Criminals:A Duration Model of Age,Employment,and Recidivism[J],American Sociological Review,65(4),529~546.
[31]Woo W.T.,2012,China Meets the Middle-income Trap:the Large Potholes in the Road to Catching-up[J],Journal of Chinese Economic and Business Studies,10(4),313~336.
[32]Yusuf S.,Nabeshima K.,2009,Can Malaysia Escape the Middle-income Trap?a Strategy for Penang[R],World Bank Policy Research Working Paper Series,No.4971.
[33]德隆·阿西莫格鲁、詹姆斯·罗宾逊著:《国家为什么会失败》[M],李增刚译,湖南科学技术出版社,2015。
[34]蔡昉:《理解中国经济发展的过去、现在和将来——基于一个贯通的增长理论框架》[J],《经济研究》2013年第11期。
[35]陈强:《高级计量经济学及Stata应用》[M],高等教育出版社,2014。
[36]陈勇兵、李燕、周世民:《中国企业出口停留时间及其决定因素》[J],《经济研究》2012年第7期。
[37]代法涛:《跨越“中等收入陷阱”:理论、经验和对策——基于44个国家的跨国实证分析》[J],《财经研究》2014年第2期。
[38]彼得·迪肯著:《全球性转变:重塑21世纪的全球经济地图》[M],刘卫东等译,商务印书馆,2007。
[39]郭熙保、朱兰:《中等收入陷阱存在吗?基于统一增长理论与转移概率矩阵的考察》[J],《经济学动态》2016年第10期。
[40]韩文龙、李梦凡、谢璐:《“中等收入陷阱”:——基于国际经验数据的描述与测度》[J],《中国人口·资源与环境》2015年第11期。
[41]贺大兴、姚洋:《不平等、经济增长和中等收入陷阱》[J],《当代经济科学》第5期。
[42]华生、汲铮:《中等收入陷阱还是中等收入阶段》[J],《经济学动态》2015年第7期。
[43]江时学:《“中等收入陷阱”:被“扩容”的概念》[J],《国际问题研究》2013年第2期。
[44]孔泾源:《“中等收入陷阱”的国际背景、成因举证与中国对策》[J],《改革》2011年第10期。
[45]李月、邸玉娜、周密:《中等收入陷阱、结构转换能力与政府宏观战略效应》[J],《世界经济》2013年第1期。
[46]厉以宁:《论“中等收入陷阱”》[J],《经济学动态》2012年第12期。
[47]林毅夫:《新结构经济学:反思经济发展与政策的理论框架》[M],北京大学出版社,2014。
[48]李富强、董直庆、王林辉:《制度主导、要素贡献和我国经济增长动力的分类检验》[J],《经济研究》2008年第4期。
[49]邵军:《中国出口贸易联系停留期及影响因素分析——出口贸易稳定发展的新视角》[J],《管理世界》2011年第6期。
[50]王学龙、袁易明:《中国能否跨越中等收入陷阱——制度公平和人力资本的视角》[J],《经济评论》2015年第6期。
[51]杨连星、刘晓光、罗来军:《出口价格、出口品质与贸易联系持续期》[J],《数量经济技术经济研究》2016年第8期。
[52]张德荣:《“中等收入陷阱”发生机理与中国经济增长的阶段性动力》[J],《经济研究》2013年第9期。
[53]郑秉文:《“中等收入陷阱”与中国发展道路——基于国际经验教训的视角》[J],《中国人口科学》2011年第1期。
[54]战明华、王晓君、史晋川:《部门投资异质性与中国经济增长的多重均衡——对中国“中等收入陷阱”动因的一个理论解释框架》[J],《财经研究》2014年第3期。
(1)Pritchett和Summers(2014)认为经济增长下降或者停滞在任何一个收入阶段都存在,经济从高速增长逐渐回归到平均水平是导致经济增速下滑的真正原因,而不是所谓的“中等收入陷阱”。
(2)结合中等收入转型问题研究,为避免概念混淆,本文使用“停留时间”代替生存分析中的“生存时间”。相对应的,使用“转型概率”代替生存分析中的“风险概率”,使用“转型函数”代替生存分析中的“风险函数”,计算方法保持不变。
(1)世界银行分组标准使用人均GNI(Altas法),从1987年开始,时间跨度30年。对于一国经济增长而言,30年的跨期较短。而Felipe等(2014)使用人均GDP(1990年PPP法),大部分国家的数据始于1950年,时间跨度较长,符合本文研究需要,且Felipe等(2014)的分组结果与世界银行整体契合。
(2)Maddison(2013),网址:http://www.ggdc.net/maddison/maddison-project/home.htm;TED(Total Economy Database),网址:http://www.conference-board.org/data/economydatabase.
(3)东欧国家的左删失数据比较严重,后文实证分析时会剔除东欧国家进行稳健性检验。
(1)Felipe等(2012)计算1950~2010年中等收入国家平均停留时间42年,韩文龙等(2015)区分了成功跨越和失败跨越中等收入阶段的国家平均停留时间是40年和56年,与本文结果基本一致。
(1)具体的计算方法参见Feenstra R.C.,Inklaar R.,Timmer M.P.,2015,The Next Generation of the Penn World Table[J],American Economic Review,105(10),3150~3182。
(1)由于生存分析数据存在右删失,所以这种情况很常见。具体方法详见Hosmer D.W.,Lemeshow J.S.,May S.,2008,Applied Survival Analysis,2nd Edition[M],UCLA:Statistical Consulting Group..资料获取来源:http://www.ats.ucla.edu/stat/stata/seminars/stata_survival/default.htm。由于版面限制,模型检验结果并未在文中列出,感兴趣的读者可以向作者索取。
[2]Agénor P.,Canuto O.,2015,Middle-income Growth Traps[J],Research in Economics,69(4),641~660.
[3]Aiyar M.S.et al.,2013,Growth Slowdowns and the Middle-income Trap[R],International Monetary Fund Working Paper,No.1371.
[4]Alesina A.,Harnoss J.,Rapoport H.,2016,Birthplace Diversity and Economic Propensity[J],Journal of Economic Growth,21(2),101~138.
[5]Alesina A.,Ferrara E.L.,2005,Ethnic Diversity and Economic Performance[J],Journal of E-conomic Literature,43(3),762~800.
[6]Aoki M.,2012,The Five Phases of Economic Development and Institutional Evolution in China,Japan,and Korea.in:Aoki,M.;Kuran T.and Roland G.(eds.),Institutions and Comparative Economic Development[M],Palgrave Macmillan UK.
[7]Besede2T.,Prusa T.J.,2006,Ins,Outs,and The Duration of Trade[J],Canadian Journal of Economics,39(1),266~295.
[8]Bilgel F.,2016,Rethinking Presidentialism and Democratic Survival in a Causal Framework[R],Working Paper.
[9]Bulman D.et al.,2014,Transitioning From Low-income Growth to High-income growth:Is There a Middle Income Trap?[R],World Bank Policy Research Working Paper,No.7104.
[10]Cockburn I.M.,Lanjouw J.O.,Schankerman M.,2016,Patents and the Global Diffusion of New Drugs[J],American Economic Review,106(1),136~164.
[11]Eichengreen B.,Park D.,Shin K.,2011,When Fast Growing Economies Slow Down:International Evidence and Implications for China[R],NBER Working Paper,No.w16919.
[12]Eichengreen B.,Park D.,Shin K.,2014,Growth Slowdowns Redux[J],Japan and the World Economy,32,65~84.
[13]Felipe J.,Abdon A.,Kumar U.,2012,Tracking the Middle-income Trap:What is It,Who Is in It,and Why?[R],Levy Economics Institute of Bard College Working Paper,No.715.
[14]Felipe J.,Kumar U.,Galope R.,2014,Middle-income Transitions:Trap or Myth?[R],Asian Development Bank Working Paper,No.421.
[15]Feenstra R.C.,Inklaar R.,Timmer M.P.,2015,The Next Generation of the Penn World Table[J],American Economic Review,105(10),3150~3182.
[16]Flaaen A.,Ghani S.E.,Mishra S.,2013,How to Avoid Middle Income Traps?Evidence From Malaysia[R],World Bank Policy Research Working Paper,No.6427.
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[18]Garrett G.,2004,Globalization's Missing Middle[J],Foreign Affairs,83(6),84~96.
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[22]Kennan J.,1985,The Duration of Contract Strikes in US Manufacturing[J],Econometrics,28(1),5~28.
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[36]陈勇兵、李燕、周世民:《中国企业出口停留时间及其决定因素》[J],《经济研究》2012年第7期。
[37]代法涛:《跨越“中等收入陷阱”:理论、经验和对策——基于44个国家的跨国实证分析》[J],《财经研究》2014年第2期。
[38]彼得·迪肯著:《全球性转变:重塑21世纪的全球经济地图》[M],刘卫东等译,商务印书馆,2007。
[39]郭熙保、朱兰:《中等收入陷阱存在吗?基于统一增长理论与转移概率矩阵的考察》[J],《经济学动态》2016年第10期。
[40]韩文龙、李梦凡、谢璐:《“中等收入陷阱”:——基于国际经验数据的描述与测度》[J],《中国人口·资源与环境》2015年第11期。
[41]贺大兴、姚洋:《不平等、经济增长和中等收入陷阱》[J],《当代经济科学》第5期。
[42]华生、汲铮:《中等收入陷阱还是中等收入阶段》[J],《经济学动态》2015年第7期。
[43]江时学:《“中等收入陷阱”:被“扩容”的概念》[J],《国际问题研究》2013年第2期。
[44]孔泾源:《“中等收入陷阱”的国际背景、成因举证与中国对策》[J],《改革》2011年第10期。
[45]李月、邸玉娜、周密:《中等收入陷阱、结构转换能力与政府宏观战略效应》[J],《世界经济》2013年第1期。
[46]厉以宁:《论“中等收入陷阱”》[J],《经济学动态》2012年第12期。
[47]林毅夫:《新结构经济学:反思经济发展与政策的理论框架》[M],北京大学出版社,2014。
[48]李富强、董直庆、王林辉:《制度主导、要素贡献和我国经济增长动力的分类检验》[J],《经济研究》2008年第4期。
[49]邵军:《中国出口贸易联系停留期及影响因素分析——出口贸易稳定发展的新视角》[J],《管理世界》2011年第6期。
[50]王学龙、袁易明:《中国能否跨越中等收入陷阱——制度公平和人力资本的视角》[J],《经济评论》2015年第6期。
[51]杨连星、刘晓光、罗来军:《出口价格、出口品质与贸易联系持续期》[J],《数量经济技术经济研究》2016年第8期。
[52]张德荣:《“中等收入陷阱”发生机理与中国经济增长的阶段性动力》[J],《经济研究》2013年第9期。
[53]郑秉文:《“中等收入陷阱”与中国发展道路——基于国际经验教训的视角》[J],《中国人口科学》2011年第1期。
[54]战明华、王晓君、史晋川:《部门投资异质性与中国经济增长的多重均衡——对中国“中等收入陷阱”动因的一个理论解释框架》[J],《财经研究》2014年第3期。
(1)Pritchett和Summers(2014)认为经济增长下降或者停滞在任何一个收入阶段都存在,经济从高速增长逐渐回归到平均水平是导致经济增速下滑的真正原因,而不是所谓的“中等收入陷阱”。
(2)结合中等收入转型问题研究,为避免概念混淆,本文使用“停留时间”代替生存分析中的“生存时间”。相对应的,使用“转型概率”代替生存分析中的“风险概率”,使用“转型函数”代替生存分析中的“风险函数”,计算方法保持不变。
(1)世界银行分组标准使用人均GNI(Altas法),从1987年开始,时间跨度30年。对于一国经济增长而言,30年的跨期较短。而Felipe等(2014)使用人均GDP(1990年PPP法),大部分国家的数据始于1950年,时间跨度较长,符合本文研究需要,且Felipe等(2014)的分组结果与世界银行整体契合。
(2)Maddison(2013),网址:http://www.ggdc.net/maddison/maddison-project/home.htm;TED(Total Economy Database),网址:http://www.conference-board.org/data/economydatabase.
(3)东欧国家的左删失数据比较严重,后文实证分析时会剔除东欧国家进行稳健性检验。
(1)Felipe等(2012)计算1950~2010年中等收入国家平均停留时间42年,韩文龙等(2015)区分了成功跨越和失败跨越中等收入阶段的国家平均停留时间是40年和56年,与本文结果基本一致。
(1)具体的计算方法参见Feenstra R.C.,Inklaar R.,Timmer M.P.,2015,The Next Generation of the Penn World Table[J],American Economic Review,105(10),3150~3182。
(1)由于生存分析数据存在右删失,所以这种情况很常见。具体方法详见Hosmer D.W.,Lemeshow J.S.,May S.,2008,Applied Survival Analysis,2nd Edition[M],UCLA:Statistical Consulting Group..资料获取来源:http://www.ats.ucla.edu/stat/stata/seminars/stata_survival/default.htm。由于版面限制,模型检验结果并未在文中列出,感兴趣的读者可以向作者索取。